中国的交易制度使得量化交易者无法轻易的加杠杆，无法同时实现更多的alpha，规模的限制导致无法吸引更多的顶尖人才去研究中国这个市场。 从10亿20亿到100亿规模是很容易实现的，未来两到三年会有很多公司去达到。 中高频Alpha策略：通过价量数据、舆情数据、分析师数据及基本面数据，由人工智能找寻能超越指数的个股，寻找个股的超额Alpha。策略预测未来2-5个工作日的个股涨跌幅、涨跌概率，通过买入相对低估的股票组合，卖空股指期货对冲市场风险获得稳定的绝对收益 基金经理的选股和选时水平有极高的把握，但 目前市场正在经历一轮熊市，并且无法通过做空股票在市场下跌过程中获取利润，投资者可鲁证期货有限公司以选择可转移alpha（portablealpha）策略。 指数成份股中构造alpha策略组合可以改善股票组合与指数间的 提供阿尔法(alpha)策略文档免费下载，摘要:率等于无风险收益率与风险溢价之和。资本资产定价模型（capm）认为，在有效的市场里，只有承担系统风险才可以得到一定的收益补偿，非系统风险无法获得补偿，所以一种证券的预期收益主要由其β值决定。β值越高的证券，预期收益就越高，β值越低的 其中经典的一种看多看空篮子形成方式就是配对交易，即对于同一行业当中的两家公司，通过基本面研究来判断相对的投资前景，从而做多前景相对好的一只股票的同时做空另外一只前景相对不乐观的股票。这种投资方式的好处在于剥离了市场风险和行业风险 提供统计套利之股票配对交易策略word文档在线阅读与免费下载，摘要:定量研究算法交易研究系列(三)统计套利之股票配对交易策略证券研究报告专题报告2011年06月10日介绍。配对交易(ParisTrading)是统计套利策略的一种，它寻找同一行业中股价具备均衡关系的两家上市公司，做空近期相对强势的股票 证券研究报告_量化投资专题报告 2011年05月19日 广发证券公司或其关联机构可能会持有报告中所涉及的公司所发行的证券并
对冲策略是指同时在股指期货市场和股票市场上进行数量相当、方向相反的交易，通过两个市场的盈亏相抵，来锁定既得利润（或成本），规避股票市场的系统性风险。具体做法是，已持有股票组合的投资者，预期股市面临下跌风险，但手上持有的股票难以在短时间内迅速卖出，那么就可以在期货
在期指市场上做空，在股票市场上构建拟合300指数的成份股，赚取其中的价差，这种被动型的套利就是贝塔套利。那么在如今贝塔套利空间越来越小的状况下，我们还有什么好方法吗？这就是更主动的、也更考验操作者判断能力的阿尔法套利。 "在做空者横扫市场之后，中概股公司开始反击，多空之战谍影重重。神秘的做空者，既给了市场以提醒与监督，却也利用身份的模糊正躲闪着法律的 距离2015年股灾过去一年半，股票市场波动率逐渐恢复正常，估值基本合理但存在结构性高估。2017年资金脱虚入实的格局难以根本性改变，资金净流入A股的可能性较大。在经过风险释放后的A股，寻找超额收益来源，获取alpha收益应是2017年股市的主旋律。 中国的交易制度使得量化交易者无法轻易的加杠杆，无法同时实现更多的alpha，规模的限制导致无法吸引更多的顶尖人才去研究中国这个市场。 从10亿20亿到100亿规模是很容易实现的，未来两到三年会有很多公司去达到。 中高频Alpha策略：通过价量数据、舆情数据、分析师数据及基本面数据，由人工智能找寻能超越指数的个股，寻找个股的超额Alpha。策略预测未来2-5个工作日的个股涨跌幅、涨跌概率，通过买入相对低估的股票组合，卖空股指期货对冲市场风险获得稳定的绝对收益
对冲策略,对冲策略是指同时在股指期货市场和股票市场上进行数量相当、方向相反的交易，通过两个市场的盈亏相抵，来锁定既得利润(或成本)，规避股票市场的系统性风险。具体做法是，已持有股票组合的投资者，预期股市面临下跌风险，但手上持有的股票难以在短时间内迅速卖出，那么就可以在
Alpha策略成功的关键就是寻找到一个超越基准（具有股指期货等做空工具的基准）的策略。 比如，可以构造指数增强组合+沪深300指数期货空头策略。 量化分析师的Python日记【第14天：如何在优矿上做Alpha对冲模 … 单子股票持股不超过10%：alpha收益并不是全仓某一只股票，然后涨停；可以看到，由于有股指期货的对冲，那么组合的持仓也应该像股指期货一样各行业配置很均匀，组合构建函数simple_long_only()充分考虑了行业配置、各因子alpha贡献等因素 对冲时代的武器：多因子Alpha模型的构建与应用 _ 东方财富网 因而，知道了什么是Alpha后，我们下一步便可以构建Alpha策略：做多具有正Alpha(即正超额收益)的股票或股票组合，同时做空相应的股指期货头寸。 二
• 金融大数据下的 Alpha 因子挖掘 多因子 Alpha 策略是发掘出驱动个股产生 Alpha 收益的因子，根据有效的 Alpha 因子设计相应的选股策略，筛选投资的股票组合，以寻找超越市场的股票超额收益。 为了获取新的 Alpha 来源， 我们一方面可以对传统因子进行更加深入
• 金融大数据下的 Alpha 因子挖掘 多因子 Alpha 策略是发掘出驱动个股产生 Alpha 收益的因子，根据有效的 Alpha 因子设计相应的选股策略，筛选投资的股票组合，以寻找超越市场的股票超额收益。 为了获取新的 Alpha 来源， 我们一方面可以对传统因子进行更加深入 介绍。配对交易(Paris Trading)是统计套利策略的一种,它寻找同一行业中股价具备均衡关系的两家上市公司,做空近期相对强势的股票,同时做多相对弱势 两者相抵的结果，才是Alpha策略可获得的利润空间。在股市Alpha策略中，最考验策略制定者水平的因素在于选股方法和能力。阿尔法策略就是买入一组未来看好的股票，然后做空相应价值的期货合约，组合对冲掉系统性风险，组合的收益完全取决于投资者的选股 策略。选取沪深300 指数历史成分股作为备选股票池，利用 12个月滚动平均知情交易概率作为下月选股的Alpha因子进 行组合构建，根据因子由低至高进行排序，排在前面20%的 股票做多，排在后面20%的股票做空。组合自2009 年至2013 Alpha策略成功的关键就是寻找到一个超越基准（具有股指期货等做空工具的基准）的策略。 比如，可以构造指数增强组合+沪深300指数期货空头策略。 在股市Alpha策略中，最考验策略制定者水平的因素在于选股方法和能力。阿尔法策略就是买入一组未来看好的股票，然后做空相应价值的期货合约，组合对冲掉系统性风险，组合的收益完全取决于投资者的选股能力，而与市场的涨跌无关，做到了市场中性。
一、策略原理根据著名的Fama三因子模型，可以用Beta、市值、估值来预测股票的回报率。该模型通过实证研究发现，通常小盘价值股票的业绩表现是最优的。这可能是由于小盘股相对大盘股更不容易受到投资者关注，从而更可能形成价值洼地，并且当出现利好的信息时小盘股由于市值规模较小，只需
中高频Alpha策略：通过价量数据、舆情数据、分析师数据及基本面数据，由人工智能找寻能超越指数的个股，寻找个股的超额Alpha。策略预测未来2-5个工作日的个股涨跌幅、涨跌概率，通过买入相对低估的股票组合，卖空股指期货对冲市场风险获得稳定的绝对收益 随着时间的推移，在Seeking Alpha网站上做空特斯拉股票的人基本上把他们的对话转移到了Twitter上，这是一个简洁和充满表情包的世界。 霍蒂在2017年3 普遍认为一个股票的收益是从该股票所承担的风险单位数以及每单位风险对应的风险补偿给出的回报收益率。以此可看，alpha是个伪概念，要是可以事先知道F的走势，做对了就可以获得alpha，做错了就没有alpha。