互换（掉期）：是指交易双方依据预先约定的协议，在未来确定期限内，相互交换现金流的金融合约。在合约中，双方约定现金流的互换时间以及现金流数量的计算方法。 1.6 人民币外汇掉期 . 期权 . 空头方只有义务，没有权利。 《逆向创新：如何将限制转化为优势》（Google、Nike、空客等世界名企推崇的反杀策略!100 精彩案例、6步翻盘，如何从劣势中绝地反击!）亚当·摩根 & 马克·巴登【文字版_PDF电子书_下载】 4.如果两个即期汇率都是以美元作为单位货币，那么套汇汇率为交叉相乘。( ) 5.在互换交易中，信用风险可以通过套期保值来对冲。( ) 四、计算题（本大题共2小题，每小题4分，共8分） 简介： 通过分析2005年我国外汇体制改革以来人民币与美元、欧元、日元之间的汇率变化情况，以揭示人民币与三种重要国际货币间的汇率变动关系；然后通过运用汇率风险知识，将企业在人民币升值背景下可能遭遇的风险作出分类与分析阐述，并指出外向型企业在人民币升值背景下将面临的多种 外汇掉期和货币掉期类似，但是货币掉期在持有期内涉及互换。 者购入了浮动债券，因担心浮动下行而降低收入，则该者应该在互换市场上（ ）。 某者持有1手期货合约多单，若要在最后交易日前了结此头寸，对应操作是（ ）1手该合约
主要国家和地区货币政策的分化和外汇市场长期投资者的增加也扮演了重要角色。这些因素导致对冲交易和流动性管理的相关交易规模扩大，而风险交易减少。 受上述因素影响，即期交易和外汇掉期两大主要工具呈现不同走势。
8月15日，香港交易所子公司香港场外结算有限公司(下称"场外结算公司")宣布，已于今天顺利推出交叉货币掉期结算服务，并将首先为离岸人民币对美元货币掉期提供结算服务。截至下午四时，该服务推出首日结算交易的名义总值为1.2亿美元。 8 欢迎阅读掉期定价相关问答帖子，高顿部落拥有国内外财经教育核心资源，提供大量掉期定价相关财经问答帖子，特别是财会培训类资料下载，覆盖acca，cfa，cpa，股票，基金，债券，期货，银行从业资格培训服务。 离岸人民币交叉货币掉期融资案例分析及市场发展情况 留言加群即可加入企业司库交流群!本文作者：中油财务公司香港子公司财务部钱健随着中国企业市场化、国际化程度日益加深，面临的各种金融风险逐步增多，如何实现多币种、多期限资产负债的有效管理成为了跨国企业重点研究的问题。 6个月掉期率 318/315. 即期汇率 aud/usd=1.0370/80. 6个月掉期率 157/154. 设gbp为基准货币，计算eur/aud 6个月的双向汇率。 （3） 即期汇率 usd/jpy=82.50/60. 3个月掉期率 10/88. 即期汇率 usd/gbp=0.6260/70. 3个月掉期率 161/158
一、汇率风险概述（一）汇率风险的定义汇率风险是指预期以外的汇率变动对企业价值的影响。还可定义为（由未进行套期的敞口导致 ）企业现金流量、资产和负债、净利润以及因汇率变动导致的股票市值可能的直接损失或间接损失。（二）汇率风险的类型1.交易风险。
例如，利率掉期可以防止浮动利率的上升，但其弊端是，当固定利率高于当前浮动利率时，利率掉期会产生初始负利差。另一方面，带封顶的利率掉期的保护作用以封顶利率为上限，但初始负利差较低。 iii. 抓住货币套利机会
原子掉期和去中心化交易所：不经意创造的看涨期权 - 币界网
交叉货币利率互换（cross-currency basis swap，或称为“交叉货币基差互换”，以下 简称. 为“CCS”）是指在两个不同的货币之间，交换. 本金和浮动利息，举例如下：A 从 B 将A%=3.93%、B%=3.97%带入得到：公司A净支付为LIBOR+0.07%（原先支付4%）， 公司B净支付为4.97%（原先支付LIBOR+1%）。 參見[编辑]. 掉期交易 · 貨幣交叉盤掉 2019年9月19日 市场首单五年期LPR利率互换，还与中行达成基于LPR的货币掉期首单交易。 市场认为目前仍是降息周期，因此利率互换固定端的定价比较低。 2019年2月27日 10.1.2互换的应用及互换利率的本质 10.2利率互换的债券定价法 10.3 利率互换的 FRA定价法 10.4货币互换的定价 第十一章期权定价 11.1期权价格
近年来，伴随中国经济稳步发展及金融开放，外汇市场业务规模高速增长。但贸易紧张局势和不确定的政策因素也加剧了汇率波动。越来越多的企业开始运用远期、掉期、期权等多种衍生品管理外汇风险。在众多的市场工具选择中，企业需要考虑如何构建最具成本效益的对冲策略，并对此进行评估。
作为一个美元定价的em equity fund应该如何hedge em currencies？ 特别是很多em currencies工具不完整，如何使用成熟的dm market currencies 去 cross hedge？ Campbell (2007) global currency hedging 提出regress equity portfolio returns in local currencies against currency returns来得出net currencies exposure但是 外汇利率掉期－金融市场专区－中国工商银行中国网站 外汇交叉货币掉期 > 掉期外汇买卖 > 无本金交割型外汇远期 > 远期外汇买卖 > 外汇期权 > 双币远期结售汇 > 远期结售汇 > 力的产品报价：工行拥有专业且经验丰富的交易、产品设计和量化分析团队，具备灵活的定价机制和较强的同业竞争力，能够为客户提供较